核心观点：
· 竞争逻辑迭代：行业逐步从传统依靠规模与成本优势竞争，转向创新、效率、品牌、全球化的综合能力竞争，企业分化持续加剧；
· 研发提质分化：行业研发由规模导向转向效率导向，创新资源、研发投入持续向头部企业集聚，创新模式从“大而全”转向“专而精”；
· 渠道价值重构：文教用品从传统分销升级为一体化供应链服务，体育用品实现线上线下多场景融合，供应链协同与精细化运营成为核心壁垒；
· 消费价值升级：终端需求从基础功能消费，向品质体验、文化情绪、健康生活方式的价值消费转型，消费分层推动行业价值重塑；
· 全球格局优化：出口摆脱低价规模依赖，高附加值产品、自主技术与品牌优势主导海外竞争，2026年行业智能化、数字化、高附加值升级及结构性分化趋势将持续延续。
2025年，行业进入结构调整与增长动能转换阶段，根据中国文教体育用品协会梳理的12家上市会员企业年报显示，面对需求变化、竞争加剧和全球产业链重构，企业竞争逻辑正由规模扩张转向以创新能力、运营效率和优化全球布局为核心的综合能力竞争。
01
科技创新
研发导向由规模扩张转向效率提升迭代
2025年，行业研发投入总体保持稳定，但企业间分化明显加剧，创新资源持续向具备技术积累与成果转化能力的头部企业集中，研发由“规模导向”转向“效率导向”。
（一）研发投入持续分化，头部集聚效应突出
从研发规模看，12家上市公司研发投入合计约10.91亿元，同比增长约1%。其中，奥佳华、光威复材、晨光股份、姚记科技四家企业研发投入合计占比约73%，头部聚集效应十分显著。从投入规模看，奥佳华以2.24亿元居首；光威复材研发投入2.19亿元，同比增长27.1%，研发投入强度达7.68%；晨光股份研发投入保持在1.89亿元；姚记科技研发投入1.6亿元。
从投入变动看，细分领域企业研发增速呈现明显差异。舒华体育研发投入同比增长22.7%，广博股份增长28.1%，保持较快增长态势；姚记科技、创源股份、三柏硕、康力源和金陵体育等企业研发投入均不同程度下降。
从研发强度看，行业差异更加明显。光威复材研发投入占营业收入比重达到7.68%；姚记科技、奥佳华、英派斯和三柏硕研发强度均超过4%；晨光股份、齐心集团和广博股份研发投入占营业收入比重不足1%。行业创新模式正在由“大而全”向“专而精”转变。
（二）聚焦AI智能化赛道，构筑差异化技术壁垒
从研发重点领域来看，头部企业均立足核心主业，集中围绕AI应用、智能化、数字化方向开展重点布局与技术升级，以前沿智能技术赋能产品迭代与体系升级，构建差异化、高门槛的核心技术壁垒，摆脱传统同质化竞争。具体来看，奥佳华聚焦智能健康产品、人机交互及健康监测技术研发，持续推动按摩器械向智能化、场景化方向迭代升级；光威复材深耕高性能碳纤维、复合材料核心技术，积极提高新材料制造水平，创新拓展应用领域，持续巩固高端材料领域技术壁垒；晨光股份围绕产品创新、供应链数字化及智能制造体系建设，全方位提升产品创新能力与整体运营效率；姚记科技重点布局数字营销、游戏技术平台及数字内容生态建设，推动数字创新业务与传统主业协同融合发展。
02
渠道变化
运营效率与供应链协同能力成为竞争关键
（一）文教办公用品领域：由分销向供应链服务转型
随着政企采购集中度提升和客户需求多元化，头部企业渠道体系由传统分销模式向综合供应链服务模式转型，渠道价值逐步由产品流通向资源整合、客户运营和服务延伸升级。企业竞争重点也由渠道覆盖能力转向供应链协同效率和一站式综合服务能力。
晨光股份依托科力普持续扩大办公集采业务规模，构建起覆盖办公物资、MRO工业品及企业服务的一体化供应体系，并通过零售渠道与“九木杂物社”等新零售业态协同发展，增强客户黏性。齐心集团持续完善数字化采购平台和供应链服务体系，强化央国企客户资源优势，提高综合采购服务能力。广博股份通过优化SKU结构、推进直采模式和提升库存周转效率，推动渠道体系由规模扩张向精细化运营转变。
（二）体育用品领域：多场景与融合渠道深化
随着体育消费需求持续释放，体育用品渠道体系加快由传统经销模式向线上线下融合、多场景协同模式转变，渠道功能由销售终端逐步延伸至品牌传播、用户运营和消费体验平台。
舒华体育持续完善家庭健身、商用健身和企事业单位市场布局，通过经销网络、电商平台及直营网点协同发展，推动产品销售与运动服务深度融合。英派斯不断优化营销网络和数字化运营体系，提高终端触达能力和市场响应效率。康力源持续加强国内外渠道协同，通过多层次产品布局增强市场覆盖能力。
03
消费趋势
需求分层推动行业向价值消费转型
2025年，文教体育用品消费端持续呈现结构性升级特征，居民消费行为由功能性满足向品质化、情绪化与生活方式导向加速转变，推动行业价值体系由“功能导向”向“价值导向”演进。
（一）文教办公用品消费向文化与情绪价值延伸
在文教领域，消费需求逐步从基础学习与办公工具属性，转向文化属性与情绪价值表达。消费者更加关注IP联名、原创设计和个性化表达，文具产品逐步由“工具型消费品”向“文化创意消费品”转型。一是文具产品逐渐具备情绪消费与社交属性；二是文具产品逐步融入日常生活消费场景，而不仅局限于学习与办公场景。
（二）体育用品消费向健康生活方式升级
在体育领域，消费驱动因素由传统运动器材使用需求，逐步转向健康管理与生活方式认同。随着全民健身意识提升，家庭健身、户外运动及轻量化运动成为主要增长方向，体育消费逐步从“运动工具消费”转向“健康生活方式消费”。同时，消费者对运动的需求不再局限于设备使用，而是延伸至健康改善、体态管理与情绪释放等综合体验层面。
（三）消费分层推动行业价值重构
不同消费群体在价格敏感度、品牌认知和体验需求方面持续分化，低端市场仍以功能需求为主，中高端市场更加注重设计感、品牌认同和体验价值。行业竞争重心正由产品供给转向价值供给，消费结构升级成为推动行业长期分化与升级的重要基础变量。
04
国际市场
竞争由成本优势转向综合能力竞争
（一）出口结构优化，高附加值产品竞争优势提升
文体用品出口增长动能正由规模扩张转向结构优化，高附加值产品、自主技术和专业化优势的重要性持续提升。创源股份依托原创设计能力和产品创新优势，不断提升海外市场产品附加值；晨光股份加快国际市场产品体系建设，提升品牌影响力；光威复材依托高性能碳纤维及复合材料技术优势，不断扩大高端市场应用范围，增强全球竞争力。
（二）全球化竞争加速分化，综合能力重要性提升
面对国际贸易环境变化和全球产业链重构，企业更加重视全球供应链体系建设，通过优化区域布局、加强数字化管理和提升协同能力增强抗风险能力。国际市场分化趋势进一步加剧，具备技术优势、品牌影响力和渠道能力的企业持续受益，而产品附加值较低、客户集中度较高的企业则面临更大波动压力。全球竞争正由成本优势驱动逐步转向技术、品牌、供应链和本地化运营等综合能力竞争。
05
回顾与展望
2025年，行业发展逻辑由过去依靠规模扩张、渠道铺设和成本优势驱动，逐步转向以技术创新、品牌价值、供应链协同和全球化运营驱动，能力体系建设成为决定企业长期竞争力的重要因素。
从上市公司经营表现看，不同企业发展呈现明显分化特征。龙头企业依靠品牌、渠道和供应链优势保持经营韧性，细分领域优势企业依靠专业化布局和产品创新实现差异化发展，而竞争能力相对不足的企业仍面临转型压力。
2026年，文体用品行业有望保持总体平稳运行，但结构分化特征仍将延续。智能化、数字化、绿色化和高附加值产品升级将持续推动行业转型，人工智能、智能制造等新技术应用有望进一步加快。同时，企业更加注重经营质量和风险管理能力。
（中国文教体育用品协会）
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